娛樂城百家樂11月17日，光大證券在噴鼻港收購券商資產新鴻基金融集團有限公司(下稱“新鴻基金融”)的生意業務，歷時五年多之后終于揭開面紗。買方光大證券金融控股有限公司(下稱“光證金控”)與賣方新鴻基有限公司(下稱“新鴻基有限”)在2015年“舊”協定根基上，使用了包含認沽期權執行、競業協定、牌號使用、優先股刊行、股份歸購等系列支配，反映終極生意業務的殺青顛末復雜磋商。 依據通知佈告，光證為獵取新鴻基金融最后30%股權，需支出折算現價為24.13億港元的“現金加優先股”價值，個中優先股部門將以107%本金溢價加8.5%年化股息率在2023年6月尾前贖歸。此外，協定也就“新鴻基”這一具備汗青意義的品牌使用權做了支配，反映港方賣家對這一品牌的珍愛。生意業務協定全貌經由過程兩邊上市公司表露在港交所網站上，令”大眾得以一窺噴鼻港資源市場復雜財技的弄法。 終極協定經復雜商議 本次生意業務的買家為光證金控、賣家為新鴻基有限，分手隸屬上市公司光大證券(6178.HK)以及團結集團(373.HK)。11月17日，兩家上市公司分手發布通知佈告，表露了關于光證收購新鴻基金融掃數股權的生意業務支配。 依據上市公司表露，為了殺青終極生意業務協定，生意兩邊訂立了《經修訂及重述股東協定》、《股份歸購及認購協定》、《經修訂及重述牌號允許協定》、《解除契據》、《應收存款押記協定》等一系列協定。從上述協定數目之多及稱號中的“經修訂及復述”等字眼中，可見本地、噴鼻港生意兩邊商議進程的復雜。 股權轉售部門，兩邊基于2015年的“舊”協定而調整并訂立了新協定，還增補了新的歸購、優先股刊行支配等。按照2015年的“舊”協定，新鴻基有限領有“認沽權”，即有權在2020年6月2日至12月2日時代，將手持的新鴻基金融剩余掃數30%股權全數售予光證金控，價值為2015年所訂價非分特別加每年高達8.8%的復合年化收益率。 按照本次商議，兩邊以“現金+優先股”的支配應付款法式進行了新支配。起首，在11月17日，光證金控以12.57億元現金進行首期付款；接著，新鴻基金融新刊行總計11.56億港元的優先股，由光證金控認購，再讓渡給新鴻基有限。究竟上，無關優先股的支配使得光證金控將付款限期拉長了三年多，將在2023年6月尾付清，但這也象徵著光證金控必要支出更多的“將來代價”：包含對本金107%的溢價及8.5%的按年股息率。 除了資金支配，生意兩邊亦就“新鴻基”品牌進行了使用權商議。按照協定，光大證券在本次生意業務中的無關實體，將只能在將來18個月內持續無償使用“新鴻基”品牌。協定并未揭露“新鴻基”品牌的日后使用往向，於是光證是否會付費持續使用“新鴻基”稱號、亦或者賣方以“新鴻基”另立門戶暫未可知。 “新鴻基”品牌歷經巨變 究竟上，與光大證券進行生意業務的敵手方新鴻基有限，其終極實益領有工資團結集團(373.HK)，在今時今日與知名地產公司新鴻基地產(2.HK)并無股權關系。無非，“新鴻基”這一品牌違后，倒是三個噴鼻港知名販子的守業巨變。 “新鴻基”這一品牌肇始于1963年，創始工資郭獲勝、李兆基、馮景禧三人。“新”字取于馮景禧的家族買賣“新禧公司”，“鴻”字代表郭獲勝運營YKK拉鏈等營業的“鴻昌行”，而“基”字則取自李兆基之名。 1969年后，三人分手自主門戶、各自生長所長，李兆基以“恒基兆業”做地產物牌慢慢打響新名號，而郭、馮二人各自生長“新鴻基”品牌，郭氏傾慕地產，做大“新鴻基地產”，而馮氏則著眼于金融行業。無非，馮氏后人無意生長金融行業，在1996年將財產轉售團結集團的李明治家族，由其家族經營至今。 重新鴻基有限的通知佈告中，可以望出賣方對本次生意業務作價中意的立場。通知佈告稱，本次生意業務價值是顛末光證金控以及新鴻基“公道磋商”、參考原生意協定項下之認沽利用價及按一般貿易條目厘定，於是認為本次生意業務“公道合理”、切合新鴻基有限及其股東的團體好處。 此外，新鴻基有限又誇大了本次生意業務有助于鞏固其金融營業。相關利益包含引入現金流入，鞏固新鴻基有限的資源狀態，并令其在其餘範疇爭奪營業生長，包含投資治理及業餘融資的營業擴張、一般營運資金、向股東分派股息等。 現在，光大新鴻基是新鴻基金融旗下最緊張的資產之一，運營營業觸及掮客、投資以及投行營業，詳細而言包含財富治理及掮客、企業融資以及資源市場、資產治理、投資及固定收益四大營業板塊，并在澳門、英國都設有分支機構。 依據未經審計報表，截至2020年6月末，新鴻基金融總資產為106.25億港元，個中凈資產為30.91億港元，期內收入為8.57億港元，凈利潤為1.71億港元。而依據經審計報表，新鴻基金融在2018年以及2019年分手取得稅后凈利潤3.28億港元以及3.37億港元。 中資券商追求赴港擴展外洋平臺 追求“出海”的光大證券在通知佈告中稱，光大新鴻基是其外洋營業拓鋪平臺，但願將來進一步施展境表裡一體化上風，索求跨境財富治理貿易模式，打造“噴鼻港率先的財富治理平臺”，以晉升其國際化營業實力。 究竟上，跟著本地以及噴鼻港進行股票通、債券通等一系列金融互聯互通支配，本地企業廣泛在噴鼻港追求布局以及生長。 中資券商在港生長閱歷三個階段。第一階段即2000年之前，中資銀行起首涉足噴鼻港，隨后帶動中資保險公司、中資券商緊跟其后。第二階段即2000年至2010年，跟著中國參加WTO后帶動本地經濟發達生長，金融業出海共同本地實業介入凋謝的國際商業，而2008年國際金融危急后，外資金融機構的光環逐漸褪往，給中資券商供應了新的機會，中資企業慢慢確立誠信、寧靜、靠得住的品牌抽象。第三階段是2011年至2020年，陪伴噴鼻港以及本地的互聯互通，中資在港金融企業數目、待業人數均大幅增加。在這時代，券商行業中的中資力量疾速成長，以噴鼻港中資證券業協會為例，其會員在2009年景立時僅有8家始創會員，而到2020年10月已經經有135家。（文章泉源：21世紀經濟報道）
2024-08-04
