娛樂城百家樂11月19日多家機構發布各大行業研究講演，如下是研報擇要，僅供投資者參考： 化工行業：需求共振行業迎來景氣下行周期 存眷9股 投資倡議：周期下行，倡議布局三大主線。主線一：聚焦周期品龍頭，漲價以及擴產并行。基于龍頭擴產、庫存周期逆轉、外洋需求歸熱三大邏輯，咱們望好擴產幅度較大的龍頭企業：恒力石化(平易近營大煉化)、寶豐動力(內蒙煤制烯烴項目啟動)、華魯恒升(新建荊州煤化工基地)、華峰氨綸(氨綸擴產)、揚農化工(農用菊酯擴產)、蘇博特(減水劑擴產)。另外，望好當前庫存低位漲價有看繼續的子行業：鈦白粉(龍蟒佰利)、MDI(萬華化學)、磷化工(新洋豐)以及滌綸粘膠(新鳳叫、三友化工)。主線二：政策落地確定性需求開釋。化工卑鄙掘金很大水平上受害于政策落地帶來的行業需求迸發，相關賽道龍頭將享用逾額收益。當前望國六規範落地、可降解塑料滲入加快、風電光伏政策超預期以及危化品運輸行業政策趨嚴確定性最強。咱們重點存眷：國瓷資料(陶瓷龍頭)、奧福環保(蜂窩陶瓷)、萬潤股份(分子篩)、金發科技(改性塑料)、歸天新材(光伏用膠)以及密爾克衛(危化品運輸)。主線三：存眷科技財產鏈焦點資料國產替換。十四五規劃再次誇大焦點新資料國產替換，咱們望好行業空間大、增速快以及手藝替換可期的 5G、半導體以及鋰電池相關新資料。重點存眷：昊華科技(電子特氣)、道明光學(PC/PMMA 復合板)、松井股份(電子涂料)、鼎龍股份(拋光資料)、聯瑞新材(硅微粉)……【點擊查望全文】 食物飲料：十月餐飲社零初次轉正 存眷4股 咱們認為，作為可選花費的順周期種類，白酒板塊的事蹟依然將環比繼續改良，行業自然屬性仍存，需求將會持續失去確認，且從批價來望行業仍運轉在景氣周期，倡議優選確定性較高的高端白酒，同時持續存眷次高端動銷的詳細環境。此外，倡議存眷估值程度趨于合理并且具備恆久成長性的各細分子範疇龍頭。綜上，咱們暫賦予行業“中性”的投資評級，存眷五糧液(000858)、今世緣(603369)、洋河股份(002304)、伊利股份(600887)和雙匯生長(000895)……【點擊查望全文】 汽車行業：10月新動力銷量再立異高 存眷6股 重點存眷整車：乘用車銷量歸熱但車企分解加重，存眷上汽集團、長安汽車、長城汽車，存眷廣汽集團；重卡高景氣連續，存眷濰柴能源、威孚高科、中國重汽。 零部件：存眷低估值、產物進級、客戶拓鋪等細分範疇，和上風車企提供鏈，存眷華域汽車、凱眾股份等，存眷繼峰股份、華陽集團等。 新動力：新動力汽車銷量歸熱，恆久空間遼闊，重點存眷海內龍頭比亞迪，和受害特斯拉及民眾 MEB 國產的拓普集團、銀輪股份、寧波華翔、精鍛科技，存眷富奧股份、常熟汽飾。 智能網聯：幫助駕駛加快滲入，5G 推進車聯網生長，存眷伯特利、均勝電子，倡議存眷德賽西威、保隆科技……【點擊查望全文】 半導體行業：單季度行業收入屢立異高 存眷4股 環球半導體裝備龍頭三季度營收環比二季度加速增加，同比堅持 26%增速，且廣泛對 2021 年半導體裝備市場需求廣泛樂觀。本輪半導體裝備行業景心胸周期是手藝節點前進疊加環球經濟數字化、財產轉移等身分推進，景心胸向上趨向相比以去更具持久性。現在，環球半導體裝備行業景心胸趨向向上，ASML、Lam Research、AMAT等對 2021年行業增加及訂單預期廣泛樂觀。 A股半導體裝備存眷組合：中微公司、北方華創、華峰測控、萬業企業、長川科技、精測電子、芯源微，存眷晶盛機電、美股盛美半導體……【點擊查望全文】 餐飲旅游：旅游業鄙人半年團體呈歸熱趨向 存眷3股 投資戰略得益于海內疫情防控結果光鮮明顯和行業政策鋪開，旅游業鄙人半年團體呈歸熱趨向，行業三季度事蹟環比改良光鮮明顯。固然當前部門區域疫情有所反復，然則團體防控環境繼續向好，景區游客限流上調也對行業復蘇起到努力影響。綜上，咱們給與行業“望好”的投資評級，從恆久角度依然存眷如下幾條投資主線：1)繼續受害于政策盈利的免稅行業；2)估值處于低點且具有較大彈性的酒店行業龍頭；3)模式成熟且具有異地復制本領的優質景區類公司。綜上，咱們存眷中國中免(601888)、錦江酒店(600754)和宋城演藝(300144)……【點擊查望全文】 快遞行業：10月行業單量同比+43% 存眷3股 投資角度倡議從份額登程，保持“龍頭為王”戰略同質化競爭行業弗成倖免會閱歷價錢博弈的過程，咱們認為快遞價錢戰已經到最后階段，從企業遙期生長角度望，短期捐軀價錢最求份額是短暫生長之計，以是咱們認為當前估值錨應離開單純的利潤估值系統，無妨從份額角度登程，望好將來龍頭生長。靈通系方面，倡議存眷單量龍頭中通快遞及相對於低估的韻達股份；直營系方面，倡議持續存眷順豐控股將來新營業的拓鋪實時效件的增加……【點擊查望全文】 保險行業：倡議存眷保險跨年行情 望好4股 投資倡議：板塊資產+欠債雙輪修復，疊加估值上風(2020E P/EV 國壽 1.21x、安然 1.16x、新華 0.81x、太保 0.71x)，在跨年估值切換中吸引力光鮮明顯。在客歲低基數+代辦署理人改造步入佳境(亦或者減員)，1 月份保費確定性大大晉升，NBV有看止跌歸升，完成“開門紅”。依次存眷安然 A/新華 A/太保 A/國壽 A 及寧靖……【點擊查望全文】 貿易百貨：海內美妝奇光異彩 存眷3股 美妝照顧護士行業在天貓/京東平臺增速分手為+45.8%/+41.3%，增速居行業之首，顏值經濟維持高景心胸。國際大牌高投入團結直播深度營銷，小我私家照顧護士行業販賣榜單前十西歐日韓品牌占據九席，GMV僅僅是個數字，數字化的違后，咱們望到更多的是國產美妝在數字化營銷上的賡續積存以及立異，國產物牌薇諾娜顯露亮眼；彩妝行業完善日誌留任販賣榜榜首，新銳品牌花西子異軍崛起奪下第二。 倡議存眷：渠道佈局轉變，品牌線上化加快，新媒體營銷推進突起的珀萊雅(603605.SH)、上海家化(600315.SH)、丸美股份(603983.SH)……【點擊查望全文】（文章泉源：西方財富研究中央）
2024-04-14
